正保2017財(cái)年Q3凈收入3,540萬美元，同比增長15.1%

中國北京，2017年8月24日，中國專注于網(wǎng)絡(luò)教育和企業(yè)增值服務(wù)的服務(wù)商正保遠(yuǎn)程教育公司（NYSE: DL）（以下簡稱“CDEL”，或“公司”）公布了截至2017年6月30日的2017財(cái)年第三季度的未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

2017財(cái)年第三季度業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)業(yè)績概要

繳費(fèi)學(xué)員總數(shù)達(dá)65萬9千人次，比去年同期降低了31.1%。

網(wǎng)絡(luò)課程繳費(fèi)現(xiàn)金收入為2,540萬美元，比去年同期上漲了4.5％。不考慮人民幣兌美元匯率貶值的影響，網(wǎng)絡(luò)課程繳費(fèi)現(xiàn)金收入同比上漲了9.7%。

凈收入為3,540萬美元，比去年同期的3,080萬美元增長了15.1%，超出公司預(yù)期的3,080萬美元至3,230萬美元的收入?yún)^(qū)間。2016年5月完成收購的廈門網(wǎng)中網(wǎng)為本季度貢獻(xiàn)模擬學(xué)習(xí)軟件銷售凈收入120萬美元，比去年同期增長了8.8%。

毛利潤為1,920萬美元，比去年同期的1,760萬美元增長了9.2%。

非GAAP毛利潤為1,920萬美元，比去年同期的1,760萬美元增長了9.2%。

毛利率為54.1%，去年同期為57.1%。非GAAP毛利率為54.3%，去年同期為57.2%。

運(yùn)營利潤為470萬美元，比去年同期的600萬美元下降了21.7%。

非GAAP運(yùn)營利潤為520萬美元，比去年同期的650萬美元下降了20.3%。

凈利潤為290萬美元， 比去年同期的740萬美元下降了60.5%。

非GAAP凈利潤為340萬美元，比去年同期的790萬美元下降了56.9%。

每ADS基本及攤薄凈利潤均為0.089美元，去年同期每ADS基本及攤薄凈利潤分別為0.219美元和0.218美元。每ADS代表四股普通股。

每ADS基本及攤薄非GAAP凈利潤分別為0.104美元和0.103美元，去年同期每ADS基本及攤薄非GAAP凈利潤分別為0.234美元和0.233美元。

經(jīng)營性現(xiàn)金凈流入為780萬美元，比去年同期的880萬美元下降了11.6%。

公司董事長兼CEO朱正東先生表示：“公司第三財(cái)季的收入同比增長15.1%，超出了我們的預(yù)期范圍，主要由于高于預(yù)期的圖書和參考資料的收入貢獻(xiàn)。但是第三季度網(wǎng)絡(luò)課程繳費(fèi)現(xiàn)金收入增長較緩，同比增長4.5%。第三財(cái)季的繳費(fèi)學(xué)員總數(shù)同比下降了31.1%，主要是由于會(huì)計(jì)從業(yè)資格考試暫停從而導(dǎo)致了會(huì)計(jì)繼續(xù)教育課程繳費(fèi)學(xué)員人數(shù)的下降。若不考慮會(huì)計(jì)從業(yè)資格考培課程及相關(guān)繼續(xù)教育的影響，本財(cái)季的繳費(fèi)學(xué)員總數(shù)同比增長7.4%。”

“雖然網(wǎng)絡(luò)課程繳費(fèi)現(xiàn)金收入的增長較緩，但是我們?cè)诒矩?cái)年初推出的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)培訓(xùn)與就業(yè)指導(dǎo)相結(jié)合的打包服務(wù)和我們核心的會(huì)計(jì)考培課程共同推動(dòng)了會(huì)計(jì)網(wǎng)絡(luò)課程繳費(fèi)現(xiàn)金收入的強(qiáng)勁增長，第三季度的同比增長為28.8%。我們迅速適應(yīng)市場變化的能力充分展現(xiàn)了我們的發(fā)展?jié)摿Α！?/p>

朱先生總結(jié)到：“我們將繼續(xù)謹(jǐn)慎地向各戰(zhàn)略發(fā)展方向發(fā)力，在充分利用現(xiàn)有資源的基礎(chǔ)上，涉足對(duì)已有業(yè)務(wù)有幫助的新業(yè)務(wù)。例如我們最近收購了北京瑞達(dá)40%的股權(quán)，該戰(zhàn)略投資能幫助我們更好地拓展到司法考試培訓(xùn)領(lǐng)域，同時(shí)發(fā)揮我們成功的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)平臺(tái)優(yōu)勢。此外，為了進(jìn)一步拓展我們現(xiàn)有的業(yè)務(wù)并帶來新的收入，我們開始為企業(yè)客戶提供會(huì)計(jì)服務(wù)，這也是對(duì)我們現(xiàn)有的財(cái)稅咨詢和培訓(xùn)服務(wù)的一個(gè)很好的補(bǔ)充。通過這樣的方式，我們將繼續(xù)拓展我們的業(yè)務(wù)，在更深、更廣的層次上成為我們的學(xué)生和企業(yè)客戶的終生教育伙伴?！?/p>

公司聯(lián)席CFO馬克先生表示：“本季度我們重回盈利，符合之前的預(yù)期，這主要是由于我們繼續(xù)保持良好的運(yùn)營效率，平衡了費(fèi)用增長和盈利能力。本季度非GAAP凈利潤同比大幅下降了56.9%，主要由于本季度120萬美元的匯兌損失，而去年同期的匯兌收益為280萬美元；以及廈門網(wǎng)中網(wǎng)第三季度受季節(jié)性影響而導(dǎo)致的疲軟表現(xiàn)。不考慮廈門網(wǎng)中網(wǎng)的運(yùn)營業(yè)績，我們第三季度調(diào)整后的非GAAP運(yùn)營利潤同比下降了7.1%。”

2017財(cái)年第三季度財(cái)務(wù)業(yè)績

凈收入：第三季度凈收入為3,540萬美元，比2016年同期的3,080萬美元增長了15.1%。網(wǎng)絡(luò)教育收入、圖書和參考資料收入以及其他收入占總體凈收入的比例分別為74.7%、11.2%和14.1%。

網(wǎng)絡(luò)教育收入：第三季度網(wǎng)絡(luò)教育收入為2,650萬美元，比2016年同期的2,530萬美元增長4.8%。網(wǎng)絡(luò)教育收入的增長主要由于醫(yī)學(xué)領(lǐng)域相對(duì)較高的收入增長。該增長被會(huì)計(jì)領(lǐng)域較為疲軟的收入增長所部分抵消，主要由于會(huì)計(jì)從業(yè)資格考試的暫停以及對(duì)相應(yīng)的會(huì)計(jì)繼續(xù)教育帶來的影響。

圖書和參考資料收入：第三季度圖書和參考資料收入為400萬美元，比2016年同期的190萬美元增長了104.4%。

其他收入：第三季度其他收入為500萬美元，比2016年同期的360萬美元增長了39.6%。其他收入的增長主要是來自于創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)課程的收入增長。

銷售成本：第三季度銷售成本為1,630萬美元，比2016年同期的1,320萬美元增長了22.9%。本季度非GAAP銷售成本為1,620萬美元，比2016年同期的1,320萬美元增長了23.0%。銷售成本的增長主要是由于廈門網(wǎng)中網(wǎng)的相關(guān)費(fèi)用、圖書和參考資料成本、以及員工工資及相關(guān)費(fèi)用的增長 。該增長被授課費(fèi)用的減少所部分抵消。

毛利潤與毛利率：第三季度毛利潤為1,920萬美元，比去年同期的1,760萬美元增長了9.2%。非GAAP毛利潤為1,920萬美元，比去年同期的1,760萬美元增長了9.2%。第三季度的毛利率為54.1%，2016年同期為57.1%。本季度非GAAP毛利率為54.3%，2016年同期為57.2%。

運(yùn)營費(fèi)用：第三季度運(yùn)營費(fèi)用合計(jì)為1,460萬美元，比去年同期的1,180萬美元增加了24.6%。非GAAP運(yùn)營費(fèi)用合計(jì)為1,420萬美元，比去年同期的1,130萬美元增加了25.7%。

銷售費(fèi)用：第三季度銷售費(fèi)用為1,040萬美元，比去年同期的770萬美元增加了35.4%。非GAAP銷售費(fèi)用為1,040萬美元，比去年同期的770萬美元增加了35.5%。銷售費(fèi)用的增加主要是由于廣告宣傳費(fèi)用的增長，以及計(jì)入的廈門網(wǎng)中網(wǎng)的相關(guān)費(fèi)用。

管理費(fèi)用：第三季度管理費(fèi)用為430萬美元，比去年同期的410萬美元增加了4.2%。非GAAP管理費(fèi)用為380萬美元，比去年同期的360萬美元增加了5.2%。管理費(fèi)用的增加主要是由于計(jì)入了廈門網(wǎng)中網(wǎng)相關(guān)費(fèi)用，以及壞賬計(jì)提。該增長被咨詢費(fèi)用的減少所部分抵消。

所得稅費(fèi)用：第三季度所得稅費(fèi)用為70萬美元，比去年同期的180萬美元下降58.0%， 主要由于應(yīng)納稅利潤的減少。

凈利潤：第三季度凈利潤為290萬美元，比去年同期的740萬美元下降60.5%。非GAAP凈利潤為340萬美元，比去年同期的790萬美元下降56.9%。

經(jīng)營現(xiàn)金流：第三季度經(jīng)營性現(xiàn)金凈流入為780萬美元，比去年同期的凈流入880萬美元減少了11.6%。本季度經(jīng)營性現(xiàn)金流入主要是來自于2017財(cái)年第三季度現(xiàn)金收入的貢獻(xiàn)。應(yīng)收賬款、預(yù)付款和其他流動(dòng)資產(chǎn)的減少以及應(yīng)付關(guān)聯(lián)公司金額的增加都對(duì)經(jīng)營性現(xiàn)金流入有所貢獻(xiàn)。該經(jīng)營性現(xiàn)金流入部分被其他非流動(dòng)資產(chǎn)的增加以及遞延收入的減少所部分抵消。

現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物、定期存款、受限現(xiàn)金以及短期投資：截至2017年6月30日公司現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物、定期存款、受限現(xiàn)金以及短期投資總計(jì)為1.074億美元，比截至2017年3月31日的9,960萬美元增加了7.8% ，主要由于2017財(cái)年第三季度780萬美元的運(yùn)營現(xiàn)金流的貢獻(xiàn)。該增漲被170萬美元的戰(zhàn)略投資定金和70萬美元的資本支出所部分抵消。

2017財(cái)年前9個(gè)月財(cái)務(wù)業(yè)績

凈收入：2017財(cái)年前9個(gè)月凈收入為8,930萬美元，比2016年同期的7,930萬美元增長了12.6%。網(wǎng)絡(luò)教育收入、圖書和參考資料收入以及其他收入占總體凈收入的比例分別為71.1%, 7.7% 和 21.2%。

網(wǎng)絡(luò)教育收入：2017財(cái)年前9個(gè)月網(wǎng)絡(luò)教育收入為6,350萬美元，與2016年同期的6,350萬美元收入持平。

圖書和參考資料收入：2017財(cái)年前9個(gè)月圖書和參考資料收入為690萬美元，比2016年同期的530萬美元增長了29.7%。

其他收入：2017財(cái)年前9個(gè)月其他收入為 1,890萬美元，比2016年同期的 1,050 萬美元增長了79.9%。

銷售成本：2017財(cái)年前9個(gè)月銷售成本為4,090萬美元，比2016年同期的3,520萬美元增長了15.9%。前9個(gè)月非GAAP銷售成本為4,070萬美元，比2016年同期的3,510萬美元增長了16.0%。

毛利潤與毛利率：2017財(cái)年前9個(gè)月毛利潤為4,840萬美元，比去年同期的4,410萬美元上漲了9.9%。非GAAP毛利潤為4,850萬美元，比去年同期的4,420萬美元上漲了9.9%。前9個(gè)月的毛利率為54.2%，2016年同期為55.6%。非GAAP毛利率為54.4%，2016年同期為55.7%。

運(yùn)營費(fèi)用：前9個(gè)月運(yùn)營費(fèi)用合計(jì)為3,940萬美元，比去年同期的3,030萬美元增加了30.2%。非GAAP運(yùn)營費(fèi)用合計(jì)為3,810萬美元，比去年同期的2,890萬美元增加了31.9%。

銷售費(fèi)用：前9個(gè)月銷售費(fèi)用為2,600萬美元，比去年同期的1,830萬美元增加了41.8%。非GAAP銷售費(fèi)用為2,590萬美元，比去年同期的1,830萬美元增加了41.9%。

管理費(fèi)用：前9個(gè)月管理費(fèi)用為1,340萬美元，比去年同期的1,190萬美元增加了12.5%。非GAAP管理費(fèi)用為1,210萬美元，比去年同期的1,060萬美元增加了14.5%。

所得稅費(fèi)用：前9個(gè)月所得稅費(fèi)用為260萬美元，比去年同期的350萬美元下降了26.5%。

凈利潤：前9個(gè)月凈利潤為910萬美元，比去年同期的1,410萬美元下降了35.5%。非GAAP凈利潤為1,050萬美元，比去年同期的1,560萬美元下降了32.4%。

經(jīng)營現(xiàn)金流：前9個(gè)月經(jīng)營性現(xiàn)金凈流入為3,450萬美元，比去年同期的凈流入3,310萬美元增加了4.2%。

業(yè)績展望

我們預(yù)計(jì)公司2017財(cái)年第四財(cái)季的凈收入將在4,020萬美元至4,210萬美元之間，同比增長在5%-10%之間。

我們預(yù)計(jì)公司2017財(cái)年全年的凈收入將在1.294億美元至1.313億美元之間，同比增長在10.1%-11.7%之間。

這僅僅是我們現(xiàn)在的初步預(yù)估，實(shí)際結(jié)果可能有所不同。

電話會(huì)議

公司將在美國東部時(shí)間2017年8月24日早上8:00舉行電話會(huì)議，探討2017財(cái)年第三財(cái)季的財(cái)務(wù)業(yè)績以及公司最近的動(dòng)態(tài)。投資者可以撥打+1-866-5194-004 (US Toll Free), +65-6713-5090 (International), 400-620-8038 (Mainland China), +852-3018-6771 (Hong Kong), 或 +44-203-6214-779 (UK)參加會(huì)議。電話會(huì)議密碼是CDEL或DL。

投資者也可以在會(huì)議結(jié)束2小時(shí)后直至2017年8月31日通過撥打+1-855-4525-696 (US Toll Free)，+61-2-8199-0299 (International)，400-632-2162 (Mainland China)，800-963-117 (Hong Kong)，或 0808-234-0072 (UK)收聽本次會(huì)議的電話錄音，密碼是63353422。

另外，投資者可以通過訪問http://ir.cdeledu.com參加電話會(huì)議或收聽電話錄音。