正保2018財(cái)年Q1網(wǎng)絡(luò)課程繳費(fèi)現(xiàn)金收入同比增長50.4%

中國北京，2018年3月8日--中國專注于網(wǎng)絡(luò)教育和企業(yè)增值服務(wù)的領(lǐng)先服務(wù)商正保遠(yuǎn)程教育公司（NYSE: DL）（以下簡稱“CDEL”，或“公司”）于今日公布了截至2017年12月31日的2018財(cái)年第一季度未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

2018財(cái)年第一季度業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)業(yè)績概要

• 凈收入為3,590萬美元，比去年同期的3,200萬美元增長了12.2%。

• 繳費(fèi)學(xué)員總數(shù)達(dá)122.7萬人次，比去年同期降低了5.1%。

• 網(wǎng)絡(luò)課程繳費(fèi)現(xiàn)金收入為4,030萬美元，比去年同期上漲了50.4％。

• 毛利潤為1,750萬美元，比去年同期的1,920萬美元降低了8.7%。

• 非GAAP毛利潤為1,750萬美元，比去年同期的1,920萬美元降低了8.7%。

• 毛利率為48.8%，去年同期為59.9%。非GAAP毛利率為48.9%，去年同期為60.1%。

• 運(yùn)營利潤為510萬美元，比去年同期的800萬美元下降了35.8%。

• 非GAAP運(yùn)營利潤為560萬美元，比去年同期的850萬美元下降了33.6%。

• 凈利潤為9萬4千美元，去年同期為860萬美元。

• 非GAAP凈利潤為60萬美元，去年同期為910萬美元。

• 每ADS基本及攤薄凈利潤均為0.003美元，去年同期每ADS基本及攤薄凈利潤分別為0.260美元和0.259美元。每ADS代表四股普通股。

• 每ADS基本及攤薄非GAAP凈利潤均為0.018美元，去年同期每ADS基本及攤薄非GAAP凈利潤分別為0.276美元和0.275美元。

• 經(jīng)營性現(xiàn)金凈流入為1,320萬美元，比去年同期的1,650萬美元下降了19.9%。

公司董事長兼CEO朱正東先生表示：“我們很高興地公布2018財(cái)年第一季度收入實(shí)現(xiàn)了同比增長12.2%，超出我們此前給出的預(yù)期范圍上限，主要由于我們會(huì)計(jì)領(lǐng)域的持續(xù)強(qiáng)勁表現(xiàn)以及圖書和參考資料收入的顯著增長。我們第一財(cái)季的繳費(fèi)學(xué)員總數(shù)同比下降5.1%，主要由于此前披露的取消會(huì)計(jì)從業(yè)資格考試所導(dǎo)致的會(huì)計(jì)繼續(xù)教育課程繳費(fèi)學(xué)員人數(shù)的下降。若不計(jì)入會(huì)計(jì)繼續(xù)教育課程的繳費(fèi)學(xué)員，我們第一財(cái)季的繳費(fèi)學(xué)員總數(shù)同比增長26.4%。特別需要指出的是，第一財(cái)季的會(huì)計(jì)領(lǐng)域網(wǎng)絡(luò)考培課程繳費(fèi)學(xué)員人數(shù)實(shí)現(xiàn)了39.3%的同比增長，進(jìn)而幫助整體網(wǎng)絡(luò)課程繳費(fèi)現(xiàn)金收入實(shí)現(xiàn)了50.4%的強(qiáng)勁同比增長。”

朱正東總結(jié)道：“作為中國網(wǎng)絡(luò)教育和企業(yè)增值服務(wù)的領(lǐng)軍企業(yè)，我們具有久經(jīng)考驗(yàn)的商業(yè)模式和強(qiáng)勁的增長驅(qū)動(dòng)。未來，我們將不懈努力地?cái)U(kuò)展核心領(lǐng)域的課程產(chǎn)品和服務(wù)，繼續(xù)完善行業(yè)領(lǐng)先的多元化教育服務(wù)領(lǐng)域，不斷強(qiáng)化我們的終身教育體系。”

公司聯(lián)席CFO馬克先生表示：“我們曾在2017財(cái)年第四季度披露過，運(yùn)營利潤率的顯著下降，主要由于工資和相關(guān)費(fèi)用的增長，以及廣告和營銷費(fèi)用的增長。正如我們預(yù)計(jì)的，2018財(cái)年第一季度工資和相關(guān)費(fèi)用的同比增長依然是運(yùn)營利潤率同比下降的主要原因。但是，如果不計(jì)入2017年11月所收購的江蘇安盛的職員人數(shù)，公司第一財(cái)季的職員人數(shù)與2017財(cái)年第四季度基本持平。”

馬克先生繼續(xù)道：“我們在第一財(cái)季實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)勁的現(xiàn)金收入增長，而廣告和營銷費(fèi)用在本季度只有7%的小幅同比增長，這體現(xiàn)了我們品牌的力量以及學(xué)員對我們課程的信任和認(rèn)可。我們預(yù)計(jì)在2018財(cái)年第二季度繼續(xù)保持廣告和營銷費(fèi)用的適度增長及相對穩(wěn)定的職員人數(shù)，并預(yù)計(jì)2018下半財(cái)年的運(yùn)營利潤率將有所提升。”

2018財(cái)年第一季度財(cái)務(wù)業(yè)績

凈收入。第一季度凈收入為3,590萬美元，比2017年同期的3,200萬美元增長了12.2%。網(wǎng)絡(luò)教育收入、圖書和參考資料收入以及其他收入占2018財(cái)年第一季度總體凈收入的比例分別為62.6%、6.6%和30.8%。

網(wǎng)絡(luò)教育收入。第一季度網(wǎng)絡(luò)教育收入為2,240萬美元，比2017年同期的2,010萬美元增長11.6%。網(wǎng)絡(luò)教育收入的增長主要得益于會(huì)計(jì)領(lǐng)域相對較高的收入增長。尤其是初級會(huì)計(jì)職稱考試(APQE)強(qiáng)勁的收入增長，抵消并超過了會(huì)計(jì)從業(yè)資格考試取消對其本身及會(huì)計(jì)繼續(xù)教育收入所帶來的負(fù)面影響。此外，中級會(huì)計(jì)職稱考試(APQE)和會(huì)計(jì)實(shí)訓(xùn)課程的強(qiáng)勁收入增長也對總體的收入增長做出了貢獻(xiàn)。網(wǎng)絡(luò)教育收入的同比增長被建設(shè)工程繼續(xù)教育收入的下降所部分抵消。

圖書和參考資料收入。第一季度圖書和參考資料收入為240萬美元，比2017年同期的160萬美元增長了44.8%。

其他收入。第一季度其他收入為1,110萬美元，比2017年同期的1,020萬美元增長了8.1%。其他收入的增長主要是來自于線下會(huì)計(jì)專業(yè)培訓(xùn)課程收入的增長。其他收入的增長被模擬學(xué)習(xí)軟件銷售和創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)課程收入的同比下降所部分抵消。

銷售成本。第一季度銷售成本為1,840萬美元，比2017年同期的1,280萬美元增長了43.5%。本季度非GAAP銷售成本為1,830萬美元，比2017年同期的1,280萬美元增長了43.6%。銷售成本的增長主要是由于員工人數(shù)增長所導(dǎo)致的工資及相關(guān)費(fèi)用增長、圖書和參考資料成本的增長、租賃及相關(guān)費(fèi)用的增長、以及其他雜費(fèi)的增長。

毛利潤與毛利率。第一季度毛利潤為1,750萬美元，較2017年同期的1,920萬美元下降了8.7%。非GAAP毛利潤為1,750萬美元，較去年同期的1,920萬美元下降了8.7%。第一季度的毛利率為48.8%，2017年同期為59.9%。第一季度非GAAP毛利率為48.9%，2017年同期為60.1%。

運(yùn)營費(fèi)用。第一季度運(yùn)營費(fèi)用合計(jì)為1,410萬美元，比去年同期的1,170萬美元增加了20.5%。非GAAP運(yùn)營費(fèi)用合計(jì)為1,370萬美元，比去年同期的1,130萬美元增加了21.3%。

銷售費(fèi)用。第一季度銷售費(fèi)用為910萬美元，比去年同期的720萬美元增加了27.0%。非GAAP銷售費(fèi)用為910萬美元，比去年同期的720萬美元增加了27.0%。銷售費(fèi)用的增加主要是由于工資及相關(guān)費(fèi)用的增長和線上代理商傭金的增長。

管理費(fèi)用。第一季度管理費(fèi)用為500萬美元，比去年同期的450萬美元增加10.3%。非GAAP管理費(fèi)用為460萬美元，比去年同期的410萬美元增加了11.4%。管理費(fèi)用的增加主要是由于工資及其相關(guān)費(fèi)用的增長。

所得稅費(fèi)用。第一季度所得稅費(fèi)用為70萬美元，比去年同期的240萬美元下降72%，主要是由于應(yīng)納稅所得額的減少。

凈利潤。由于上述原因，第一季度凈利潤為9萬4千美元，去年同期凈利潤為860萬美元。非GAAP凈利潤為60萬美元，去年同期凈利潤為910萬美元。

經(jīng)營現(xiàn)金流。第一季度經(jīng)營性現(xiàn)金凈流入為1,320萬美元，比去年同期的凈流入1,650萬美元下降了19.9%。該下降主要?dú)w因于2018財(cái)年第一季度產(chǎn)生的非現(xiàn)金項(xiàng)目前凈利潤的下降。應(yīng)收賬款、存貨、預(yù)付賬款和其他流動(dòng)資產(chǎn)的增加，以及應(yīng)付所得稅的減少也是經(jīng)營性現(xiàn)金流出的原因。經(jīng)營性現(xiàn)金流出被遞延收入、預(yù)提費(fèi)用以及其他負(fù)債的增加所部分抵消。

現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物、定期存款、受限現(xiàn)金以及短期投資。截至2017年12月31日公司現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物、定期存款、受限現(xiàn)金以及短期投資總計(jì)為1.03億美元，比截至2017年9月30日的1.006億美元增長了2.3%，主要由于2018財(cái)年第一季度的運(yùn)營現(xiàn)金流貢獻(xiàn)以及2,010萬美元的1年期銀行借款。該增加被以下六項(xiàng)所部分抵消：1）對江蘇安盛以及重慶摩西機(jī)器人公司的股權(quán)收購，分別支付收購款540萬美元以及40萬美元；2）對杭州萬霆以及教師網(wǎng)的股權(quán)收購，分別支付收購款240萬美元以及380萬美元；3）為購買廈門辦公樓支付760萬美元的保證金；4）償還170萬美元的關(guān)聯(lián)方短期借款；5）償還1,500萬美元的銀行貸款；6）120萬美元的資本支出。

業(yè)績展望

我們預(yù)計(jì)公司2018財(cái)年第二季度的凈收入在2,780萬美元至2,890萬美元之間，同比增長大約在27%至32%之間。

我們預(yù)計(jì)公司2018財(cái)年全年的凈收入將在1.506億美元至1.572億美元之間，同比增長在15%至20%之間。

這僅僅是我們現(xiàn)在的初步預(yù)估，實(shí)際結(jié)果可能有所不同。

電話會(huì)議

公司將在美國東部時(shí)間2018年3月8日早上8:00舉行電話會(huì)議，探討2018財(cái)年第一季度的財(cái)務(wù)業(yè)績以及公司最近的動(dòng)態(tài)。投資者可以撥打+1-866-5194-004 (US Toll Free), +65-6713-5090 (International), 400-620-8038 (Mainland China), +852-3018-6771 (Hong Kong), 或 +44-203-6214-779 (UK)參加會(huì)議。電話會(huì)議密碼是CDEL或DL。

投資者也可以在會(huì)議結(jié)束2小時(shí)后直至2018年3月15日通過撥打+1-855-4525-696 (US Toll Free)，+61-2-8199-0299 (International)，400-632-2162 (Mainland China)，800-963-117 (Hong Kong)，或 0808-234-0072 (UK)收聽本次會(huì)議的電話錄音，密碼是9661389。

另外，投資者可以通過訪問http://ir.cdeledu.com參加電話會(huì)議或收聽電話錄音。